Quan hệ giữa rủi ro hiệp Moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu: Nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường VN
Tác giả: Võ Xuân Vinh, Nguyễn Quốc Chí
Số trang:
Tr. 71-89
Tên tạp chí:
Tạp chí Phát triển kinh tế
Số phát hành:
Số 288 Tháng 10
Kiểu tài liệu:
Báo - Tạp chí
Nơi lưu trữ:
209 Phan Thanh
Mã phân loại:
332.45
Ngôn ngữ:
Tiếng Việt
Từ khóa:
Rủi ro hiệp Moment bậc cao, lợi nhuận cổ phiếu, Coskewness, Cokurtosis, Covariance.
Chủ đề:
Thị trường
Tóm tắt:
Nghiên cứu này xem xét yếu tố rủi ro hiệp Moment bậc cao bao gồm: Covariance, Coskewness, và Cokurtosis trong việc giải thích lợi nhuận kì vọng danh mục cổ phiếu. Kết quả nghiên cứu cho thấy phần bù rủi ro yếu tố Cokurtosis có ý nghĩa thống kê ở mức 10% và tác động cùng chiều đến lợi nhuận kì vọng danh mục cổ phiếu, ngoài ra không tìm thấy sự tác động có ý nghĩa thống kê của yếu tố rủi ro Covariance, Coskewness và yếu tố phi tuyến của các rủi ro hiệp Moment bậc cao. Nghiên cứu giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về nguồn gốc hình thành rủi ro, tạo cơ sở cho việc lựa chọn mô hình định giá phù hợp nhằm mang lại lợi nhuận kì vọng hợp lí.
Tạp chí liên quan
- Kiến thức thị trường, cam kết xuất khẩu và kết quả xuất khẩu của các doanh nghiệp Việt Nam
- Một số kiến nghị hoàn thiện pháp luật Việt Nam về lạm dụng vị trí thống lĩnh thị trường
- Tín chỉ carbon - Công cụ tài chính mới và khung pháp lý cho thị trường tín chỉ carbon Việt Nam
- ESG và giá trị thị trường của doanh nghiệp: Vai trò trung gian của hiệu quả tài chính
- Thị trường trang sức Việt Nam: thành công, thách thức và tiềm năng chuyển đổi số