Tối ưu danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam theo hê số SHARPE
Tác giả: Nguyễn Thị Thúy Quỳnh, Nguyễn Ngọc Trường, Lê Bá Trường Giang
Số trang:
Tr. 32-36
Tên tạp chí:
Nghiên cứu Tài chính Kế toán
Số phát hành:
Số 198
Kiểu tài liệu:
Tạp chí trong nước
Nơi lưu trữ:
209 Phan Thanh
Mã phân loại:
332.1
Ngôn ngữ:
Tiếng Việt
Từ khóa:
Hệ số Sharpe, VaR cận biên
Chủ đề:
Danh mục đầu tư
Tóm tắt:
Sử dụng dữ liệu giá đóng cửa của các cổ phiếu từ 6/12/2016 đến 17/1/2019 trong danh mục đầu tư của quỹ VEIL, một quỹ đầu tư có lợi nhuận lớn nhất rên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt năm 2018 để làm danh mục đầu tư ban đầu và xây dựng danh mục tối ưu theo mục tiêu có hệ số Sharpe lớn nhất. Từ danh mục đầu tư tối ưu hiệu chỉnh để có được danh mục phù hợp với TTCK VN. Kết quả nghiên cứu được hậu kiểm trên dữ liệu lịch sử đã cho thấy danh mục đầu tư tối ưu hiệu chỉnh tìm được tốt hơn danh mcuj ban đầu vì có rủi ro đo bằng VaR thấp hơn nhưng tỷ suất sinh lời cao hơn.