Tóm tắt:

Sự phát triển ổn định và bền vững của thị trường chứng khoán (TTCK) nói chung, thị trường chứng khoán phái sinh (TTCKPS) nói riêng phụ thuộc rất lớn vào tính trung thực, minh bạch và công bằng của thị trường. Cùng với giám sát tuân thủ, giám sát giao dịch (GSGD) là một trong hai nội dung quan trọng của hoạt động giám sát trên TTCKPS. Những giao dịch cần giám sát trên thị trường là những giao dịch thực hiện các hành vi bị cấm như là giao dịch nội gián, giao dịch thao túng thị trường… Những giao dịch này nếu không được ngăn chặn sẽ làm cho các nhà đầu tư mất niềm tin, ảnh hưởng không nhỏ đến sự phát triển bền vững của TTCKPS. Nghiên cứu cho thấy hoạt độngg GSGD TTCKPS Việt Nam trong một năm đi vào hoạt động đã được chú trọng với hành lang pháp lý rõ ràng, công nghệ hiện đại, có sự kết hợp chặt chẽ giữa TTCK cơ sở và TTCKPS để hạn chế các hiện tượng thao túng giá. Tuy nhiên, hoạt động GSGD trên TTCK nói chung và TTCKPS nói riêng vẫn cần phải được tiếp tục nâng cấp trong thời gian tới do vẫn còn những hạn chế như hạn chế trong thẩm quyền tiếp cận thông tin để điều tra các giao dịch tình nghi, chưa có thông tin hồi đáp kịp thời khi xuất hiện các nghi vấn về giao dịch vi phạm pháp luật…